Guía de futuros

Visión general

Un contrato de futuros es un producto derivado y es un acuerdo para comprar o vender un producto básico, moneda u otro instrumento a un precio predeterminado en un momento específico en el futuro. Se liquidan físicamente o se liquidan en efectivo.

Los contratos de futuros no requieren que los comerciantes publiquen el 100% de la garantía como margen

Mecánica de los mercados de futuros

Al negociar contratos de futuros, un comerciante debe conocer varias mecánicas del mercado de futuros. Los componentes clave que un comerciante debe conocer son:

1.Multiplicador: ¿Cuánto vale un contrato? Puede ver esta información en las Especificaciones del contrato para cada instrumento.

2. Marcado de posición: los contratos de futuros se marcan de acuerdo con el método de Marcado de precio justo. El precio de marca determina el PNL no realizado y las liquidaciones.

Margen inicial y de mantenimiento: estos niveles de margen clave determinan con qué apalancamiento se puede negociar y en qué punto se produce la liquidación.

4. Liquidación: Es importante que los traders comprendan cómo y cuándo vence o se liquida el contrato de futuros. emplea un promedio durante un período de tiempo antes de la liquidación para evitar la manipulación de precios. Este plazo puede variar de un instrumento a otro y los comerciantes deben leer las especificaciones del contrato individual para ver cuándo expira y el procedimiento de liquidación individual.

5. Base: La base se refiere a la prima o descuento a la que se negocia el contrato de futuros en comparación con el precio al contado subyacente y generalmente se cotiza como un% anualizado. La base existe porque los contratos de futuros vencen en el futuro y existe un elemento de valor temporal positivo o negativo adjunto a esa incertidumbre de vencimiento.